Caviar Tax Shelter

De kleine lettertjes

De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op de volgende punten:
° Dit prospectus heeft betrekking op het openbare Aanbod tot investering in de Productie en exploitatie van In Aanmerking Komende audiovisuele werken in het kader van het Belgische Tax Shelter-stelsel door CAVIAR FF.
° Dit Aanbod betreft een investering in een audiovisueel werk in het kader van het Belgische regime dat algemeen bekend staat als de "Fiscale Tax Shelter", gedefinieerd in de artikel 194ter van het Wetboek van Inkomstenbelastingen 1992 (hierna "WIB 92").
° CAVIAR Film Financing heeft het maximale bedrag van het Aanbod vastgesteld op € 8.000.000,00.
Dit prospectus is conform artikel 21.8 van de Prospectusverordening één jaar geldig vanaf 19.08.2026. De aanbiedingsperiode loopt vanaf 19.08.2026 en wordt van rechtswege afgesloten op 18.08.2027, of vroeger als er ingeschreven is op het maximumbedrag (€ 8.000.000) en het volledig volgestort is. Wanneer een prospectus niet langer geldig is, zullen er geen aanvullingen gepubliceerd worden in geval van belangrijke nieuwe factoren, materiële vergissingen of materiële onnauwkeurigheden.
° De investering brengt bepaalde risico's met zich mee. De risicofactoren worden beschreven in de samenvatting (Afdeling 1) en in de risicofactoren in dit prospectus (zie Afdeling. 2). Het belangrijkste risico is dat de Investeerder de uiteindelijke belastingvrijstelling niet of slechts gedeeltelijk kan verkrijgen. In dergelijk geval zullen de geïnvesteerde sommen niet terugbetaald worden; en zal de voorheen vrijgestelde winst aangemerkt worden als winst van het belastbare tijdperk tijdens hetwelk het Tax Shelter-attest had moeten worden afgeleverd, waarbij bovenop die belasting tevens fiscale nalatigheidsinteresten verschuldigd zullen zijn, en mogelijkerwijze ook een fiscale toeslag. In het geval dat de risicobeperkende maatregelen niet effectief blijken te zijn zal de Investeerder mogelijks ook niet of slechts deels gecompenseerd worden voor de geleden verliezen.
Indien de Voorlopige fiscale vrijstelling niet of niet volledig behaald wordt zal, in geval van (1) een niet tussenkomst van de verzekering en in het geval dat (2) er door de Investeerder geen aanspraak gemaakt wordt of gemaakt kan worden, op de schadevergoeding vanwege de Producent, CAVIAR FF niet verplicht zijn tot een compensatie van de Investeerder. De
Investeerder wordt verzocht het prospectus en in het bijzonder de risicofactoren te lezen alvorens een beslissing te nemen om te investeren.
° Dit Aanbod richt zich uitsluitend tot rechtspersonen die aanspraak kunnen maken op een vrijstelling van de belastbare winst overeenkomstig de artikel 194ter §2 WIB 92, te weten Belgische vennootschappen onderworpen aan de Belgische vennootschapsbelasting of Belgische inrichtingen van buitenlandse vennootschappen die in België onderworpen zijn aan de belasting van niet-inwoners, welke hun belastbare winsten in België realiseren en die geen Productievennootschappen, televisieomroepen of kredietinstellingen zijn. Het potentieel fiscaal rendement van een investering wordt bepaald door de aanslagvoet waaraan hun winsten worden belast. Zowel Investeerders onderworpen aan de gewone aanslagvoet (25%) als Investeerders geheel of gedeeltelijk onderworpen aan de “verlaagde” aanslagvoet (20%) kunnen ingaan op het Aanbod. Opgelet: bij gehele of gedeeltelijke onderwerping
aan de verlaagde aanslagvoet, kán het fiscaal verlies van een Investering voorgesteld in huidig prospectus oplopen tot -15,80%.
° De investering bestaat uit een betaling van fondsen zonder terugbetaling op termijn, en houdt geen aandeel in het kapitaal van de Aanbieder of enig recht op het werk in. Het bestaat uit een verplichting om een bepaald bedrag over te maken met als doel een Tax
Shelter-attest te verkrijgen met betrekking tot een In Aanmerking Komend audiovisueel werk dat, onder bepaalde voorwaarden, recht geeft op een belastingvrijstelling. Als tegenprestatie voor de investering waarvan hij de begunstigde is, verbindt de Producent zich ertoe
een financiële opbrengst te betalen en de verplichtingen na te komen die in dit prospectus worden beschreven om de Investeerder in staat te stellen het Tax Shelter-attest en het daarmee samenhangende belastingvoordeel te verkrijgen.
° Het minimale investeringsbedrag per Investeerder bedraagt € 5.000.
° De verhouding tussen de opgehaalde Tax Shelter-investeringen in afwachting van de attestering en het eigen vermogen van de
Aanbieder op 31.12.2025 is 4,17%. Het eigen vermogen van CAVIAR FF bedraagt € 488.177. Deze ratio geeft aan dat het eigen vermogen van CAVIAR FF beperkt is.
° Het financieel rendement varieert afhankelijk van de datum van betaling van de investering en de duur van de investering. Het beoogde financiële rendement waarnaar in dit prospectus wordt verwezen, is gebaseerd op de veronderstelling (i) van een betaling uiterlijk op
31 december 2026 en zal herberekend moeten worden indien de betaling na deze datum plaatsvindt volgens het EURIBOR-tarief dat van toepassing is op het moment van de betaling; en (ii) een looptijd van de investering van 18 maanden, waarbij het financiële
rendement lager is indien de looptijd minder dan 18 maanden bedraagt. Dit financieel rendement is niet gegarandeerd en valt niet onder de dekking van de afgesloten Tax Shelter-verzekering.
° Wanneer de Investeerder de Aankoopsom niet of niet binnen de drie maanden na ondertekening van de Raamovereenkomst heeft overgemaakt aan CAVIAR FF, zal de Investeerder van rechtswege gehouden zijn een bedrag te betalen bij wijze van schadevergoeding waarvan de hoegrootheid wordt begroot op 12% van de overeengekomen Aankoopsom aan CAVIAR FF. Ook zal de Raamovereenkomst automatisch worden ontbonden.
° De potentiële rendementen die voorgesteld worden in dit prospectus zijn geen Actuariële rendementen maar totale opbrengsten die gerealiseerd kunnen worden op basis van een investeringshorizon die op haar beurt afhankelijk is van het tijdstip van realisatie van het
fiscaal voordeel, evenals het tijdstip van de effectief uitgevoerde betalingen verricht in het kader van de Raamovereenkomst.
° Alle berekeningen van het potentieel financieel en totaalrendement, van het Aanbod opgenomen in dit prospectus zijn slechts van toepassing op Raamovereenkomsten ondertekend tot en met 31 december 2026, en berekend op een investeringsduur van 18 maanden. Vanaf 1 januari 2027 zal het potentieel rendement over de volledige looptijd van de investering herberekend moeten worden overeenkomstig de toepasselijke bepalingen van de Tax Shelter Wet; dit als gevolg van een wijziging van de toepasselijke EURIBOR 12
maanden en de impact daarvan op het financieel rendement. De in dit prospectus voorgestelde rendementen zullen lager zijn indien de looptijd van de investering minder dan 18 maanden bedraagt.

CAVIAR publiceert jaarlijks een prospectus dat goedgekeurd wordt door de FSMA. Daarin vindt de investeerder alle nodige informatie met oog op zijn of haar Tax Shelter-investering. De goedkeuring van het Prospectus door de FSMA moet niet worden beschouwd als een gunstig oordeel over het aanbod dat het bevat. De potentiële investeerder dient het prospectus (en in het bijzonder de risicofactoren beschreven in het prospectus) te lezen voor zijn investeringsbeslissing.
Het huidige Prospectus is goedgekeurd op 19 augustus 2026 en is geldig tot uiterlijk 18 augustus 2027.